$普星能量(00090)$ 从2020年5月6号,普星能量发布注资公告以来,已经一个半月,股东特别大会是定在2020年7月30号,在香港召开。因为疫情,我们绝大部分的人,都无法去参会。所以,网络投票(快递投票)将成为我们的主要方式。 我先简单介绍目前普星能量的股票构成。总股本是45860万股,其中大股东...">

普星能量的筹码分析,兼谈为什么我们会赢?

来源:雪球App,作者: 老渔2014,(https://xueqiu.com/3714977098/152446305)

 $普星能量(00090)$   从2020年5月6号,普星能量发布注资公告以来,已经一个半月,股东特别大会是定在2020年7月30号,在香港召开。因为疫情,我们绝大部分的人,都无法去参会。所以,网络投票(快递投票)将成为我们的主要方式。

我先简单介绍目前普星能量的股票构成。总股本是45860万股,其中大股东普星国际(最终控股股东是万向集团鲁伟鼎)持有30000万股,剩下的15860万股为中小散户持有,其中拔萃投资基金持有4000万股,这是2019年年报公布的情况。

这一次2020年7月30号的投票,大股东的30000万股是不能投票的,需要回避只有小股东的15860万股可以投票。赞成票超过50%, 则方案通过,反对票超过50%,则方案无效。

我们来回顾最近的一次特别股东大会的投票,是今年的3月12日。就存款的金融关联交易进行投票,结果如下:

这个投票的主要内容如下:

             我们在2019年中报期,存了4510万,利息是40万。不到1%, 而他们贷款给我们,有3亿之多,利息4%到5%, 则3亿的利息是1200万,到1500万。而存亿活期的利息,则不到300万。

               我们再来从他们的报告方面来强化一下普星能量的现金流。有图为证:

         2019年,普星能量的自由现金流12840万元。 多好的公司啊,但是,这些钱并不为中小股东可用,大股东通过分红少,控制了绝大部分,我们必须反对这种行为,捍卫我们的资产。

           其实,所谓的折旧,对于普星能量来说,就是虚幻的,因为发电设备除了保养,发电很少,所以,易损件的更换就更少,而容量电价的补贴,并不看你设备的新旧啊, 你折旧的每一分钱,都是上市公司可以自由动用的。并不存在未来需要突然把发电设备报废再换新的。也就是说,折旧就是把你买设备的钱,一年一年摊销了,这个钱很多,是自由现金流,而且免税,很多人并不明白其中的精要。老渔是非常保守的投资者,没有看到真材实料,是不会持有六年这么久的,但是控股股东,自从富二代掌权以来,也许压力很大,就越发保守,甚至不注意形象了,你这样做,投资2000亿的万向聚能城,能建得起来吗?要“团结一切可以团结的人啊”,你倒好,算计一切可以算计的人,你能行得通吗?

            从2009年 琥珀能源上市,中间增发了一次,总共从市场上募集了23419万港元。 这些钱,都用来买普星(安吉)燃机电厂的设备了,现在来看,市值才29809万港元,中小股东按照市值比例的占有值才10308万港元,十年啊!钱去哪里了?

        可以说,现在持有股票的普星小股东,继承的都是血琳琳的亏损,而大股东,目前拥有产权100%完整的四个电厂,投入又有多少呢?这四个电厂,在目前巨额折旧,巨额利息,和一定的人力资源行政成本下,还有将近1.3亿的年现金流,而且可以永续,可是,我们每年的分红,不到2000万。 这剩下的钱,如果不让大股东无端拿走(所以小股东必须齐心协力),总是肉在锅里的。如果,大股东不敢随便拿走,那就是还有希望。毕竟,万向是大名鼎鼎的集团,这点利益对于他们还是无关紧要的。只是人都有私心,在可以为所欲为的环境里,要做到自律是很难的。人不为己,天诛地灭嘛!

     但是,只要我们认真了,在意了,别人不能随心所欲了,那么,品牌和声誉,还是能唤起来的(我认为是这样!),今天就是我们的机会。

     我一直不认为普星能量是老千股。因为我定义的老千股和保守股的方法不一样。 万科集团曾经股价跌到7元以下,管理层都不增持,不回购,这是因为他们那时候在做股权激励,想买得更低一点,更慢一点。结果为姚员外发现了,大举买进,最后弄得一地鸡毛。

        但是,你能说万科是老千股吗?你因此不投资万科吗?

         还有,现在的爱尔眼科的大股东说卖了股票,买房子租给旗下的医院,这个厚道么?但是,爱尔眼科是老千股么?

          有瑕疵的公司太多了,真正有洁癖,就不要弄投资,这太痛苦,太压抑。

           普星能量的名字是最近改的,如果公司不发展,改名字干什么?他也没有操纵股价,(相反,他们毫不关心)。所以,他们还是想发展的。

              只是,如果沾股东便宜成为习惯,那么大发展就难了,群众的眼睛总是雪亮的。你做了什么事?用的什么心,时间长了,大家都看得出来,你不自律,不在乎社会的名声,耍小聪明,市场会惩罚你的。

              好了,发了一通感慨,我们回到正题上来,分析,2020年7月30号的投票格局。

              我们已经看到,上次特别股东大会,大股东方面还是有担心的,因为自己不能投票,而管理层完全不持有股份。

                 这也说明万向集团鲁伟鼎很自私啊,你完全不给管理干部股份,别人能全心全意帮你干活吗?既然没有股份,那人家就只有巴结你,以便从你的私人口袋里弄些好处,现代股份制精神,在你这么就完全丧失了,危险啊!!! 

                但是,普星能量上市已经十年,不管何种原因,还是有关系户持有股票的。这个独立投票的时候,他们就会鼓励和帮助这些筹码来投票。这些股票,尽管像我们一样,四年来一直亏损,但是,相对于持有人的资产,应该是小儿科,不在乎亏损的,何况控股股东也一定会给他们画一个大饼,未来大概率会赚钱的,因为肉烂在锅里嘛!而且,他们最接近内幕,要赚钱,那是最轻松的。

                 这部分筹码,上次有3517万,这一次,一定会更多,我们把他估算最多5000万吧,那么剩下的15860-5000=10860万股,就是我们这一次的散户筹码了。

                 这其中,还有拔萃的4000万筹码。我们查披露易可以看到,拔萃在近期已经减持了约500万筹码(注资通函上是3512万),对于投资机构,我们相信他们是专业的,有自己的判断,决定权也在他们自己。

                   昨天,有一个最近一直在雪球发言的股东,很看好这一次注资,而且,认为:他自己的投票不重要,有拔萃顶着呢!其实,这种想法是非常危险的,可是,大部分小股东,都有这种想法,认为自己人微言轻,无关紧要。所以,就看热闹。

       “谁赢了就跟谁!!!”

        这让我无数次地看《让子弹飞》,无数次地看《大空头》,并且心生感慨。

       做黄四郎多好啊!要钱有钱,要人有人!你,张麻子,就是个屁!这是无数的“黄四郎”对于无数的“张麻子的蔑视。 也是无数的“张麻子, 既不为钱,也不为权,就为了“没有你,对我很重要“”而不惜性命也要返城拼命的原因。

       拔萃也是需要人支持的。包括老渔,也需要人支持,因为对手很强大,欺侮我们,而我们个人的力量是有限的,必须抓住合理的时机,奋力反击,或可成功。

         现在就是最好的时机, 跟大股东的关联交易,大股东不能投票,而且管理层不持有股票,所以他们的力量很有限。而我们只要齐心协力,是肯定能赢的。

         而且,投票反对本身,就是示威,向大股东表明我们中小股东的态度,期望大股东能正视以前的问题,尽快回到正确的道路上面来,大小股东一起把上市公司搞好。

          如果小股东不重视,让大股东仍然轻松过了,那大股东怎么能改悔呢?欺侮你很容易啊,那就继续吧!需要改什么。大股东千亿资产,根本不在乎,管理层没有任何股票,也许还等着股价在低位,就做股权激励呢。

             那么。公司资产再硬,股价再低,有什么所谓?

              有人说,老渔投资普星能量,亏了很多钱,所以要拼命。这就错了。我贴一个简单的图给你看。老渔是保守的投资者,就我贴图的这一笔,现在抛掉,也有40%的赚头(分红了4港仙)。

       老渔其实已经去参加了5年的股东大会,给上市公司的口头和书面沟通,也许不下20万字了,然而,你人微言轻,谁在乎你呢?

   


        该说的都说了,我也深深地知道,大众不是那么容易打动的。

        但是,我尽力而为,《让子弹飞》给了我非常多的力量,我现在每天看,所以,我不觉得苦,能量满满,晚上睡得很香。白天写字,文思泉涌,明天还有料。

         请股东告诉股东,去投反对票,好吗?

我再来梳理一遍投票:

          大股东这边,上次是3517万 ,这一次再认真点,我估到最高5000万股,而中小散户这一边,拔萃,我认为他们也会投反对票,因为方案确实太自私了。他们3500万,上一次,股东年会,对于分红过少的反对票,有11万股,其中有我的票数,我相信这一些票还是,会反对。这样的总反对票数就有了4600万,对于赞成票,还有400万的差距,这就看雪球上的股东,以及你们的串联能力了。

          对于,买了普星能量的股票,被套了,从此不理的股东,还是很多的,我们只能“哀其不幸,怒其不争”。

          但是,我对于这一次利用法律规则下对于大股东的抗争,充满了信心,因为对方,也许没有5000万股那么多。也许,我方的反对票,远远多于5000万股。

          对于失败,我现在还没有考虑过!

        《飘》中乱世佳人郝思嘉说:我且不去想它,等明天再想吧,明天又是新的一天了呢。

[大笑][俏皮][干杯]

 $普星能量(00090)$    #暴跌启示录#    #价值之道#    #聊聊专业与投资#   

*文章为作者独立观点,不代表本站立场
免责声明 :本网站登载此信息目的在于传播,更多信息与本网站立场无关,若有转载请注明信息来源。 如您(单位或个人)认为本网站内容有侵权嫌疑,敬请立即通知我们, 我们将在第一时间予以处理。
发表评论

0 条评论
相关文章
等待时间变金钱!坚持自己既有的优势,重建持仓体系至20只股票。